В научной литературе прослеживается единство в понимании сущности иностранных инвестиций. Обобщая изученные определения иностранного капитала в макроэкономике и мировой экономике, под иностранными инвестициями автор понимает вложения капитала в строительство или приобретение предприятий, ценные бумаги и нематериальные активы за рубежом и кредитование деятельности иностранных компаний, которые приносят доход. Анализ литературы показал, что сложилась также непротиворечивая и общепринятая классификация инвестиций, которая включает деление иностранных инвестиций на прямые, портфельные и прочие инвестиции, предпринимательский и ссудный капитал, официальные и частные инвестиций, краткосрочные и долгосрочные вложения капитала.
Основное внимание в работе уделено выявлению воздействия иностранных инвестиций на экономическое развитие стран-реципиентов капитала. Автором выделены позитивные и негативные эффекты влияния зарубежных инвестиций на экономику принимающих капитал стран. Приток прямых инвестиций, кредитов и займов от материнской компании, реинвестиция прибыли филиалов увеличивает объем капиталовложений, ускоряет экономическое развитие и улучшает состояние платежного баланса страны. Наряду с инвестициями в страну поступают иностранные технологии, организационный и управленческий опыт, результаты научно-технических исследований и разработок, воплощаемых в новой технике, оборудовании, патентах, лицензиях, ноу-хау. Более рационально используются местные сырьевые ресурсы, повышается уровень занятости, квалификации и производительности труда рабочей силы. Благодаря иностранному капиталу стимулируется развитие импортозамещающего производства, расширяется экспорт и растет поступление иностранной валюты. Размещение в стране зарубежных филиалов имеет следствием увеличение объема налоговых поступлений, развитие инфраструктуры, усиление конкуренции в национальной экономике, увеличение производительности труда и темпов прироста ВВП.
Неблагоприятные последствия деятельности иностранных инвесторов могут выражаться в усилении экономической и технологической зависимости от развитых стран мира; деформации структуры национальной экономики; упадке неконкурентоспособных отраслей национальной экономики; возможном ухудшении состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов; вывозе капитала из страны и др.
Исследования показали, что позитивное влияние иностранных инвестиций на экономическое развитие превышает негативные последствия, и большинство стран мира стимулируют приток зарубежного капитала, предоставляя иностранным инвесторам льготы и создавая благоприятный инвестиционный климат.
Авторский теоретико-методологический подход к исследованию иностранных инвестиций как фактора экономического развития составляют:
1. Категориально-понятийный аппарат - понятие и классификация иностранных инвестиций.
2. Факторы и условия привлечения иностранного капитала: инвестиционный климат, инвестиционный потенциал, инвестиционный риск, ОЫ-преимущества.
3. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост на основе изучения теорий международного перемещения капитала (модель субституции торговли и инвестиций, дополняемости торговли и инвестиций, конкурентных преимуществ, ТНК и несовершенство рынка, международного жизненного цикла товара, интер-нализации, парадигма летящих гусей, эффект мультипликатора и др.)
4. Принципы государственной политики привлечения иностранного капитала.
5. Методика определения вклада иностранного сектора в экономическое развитие страны и прирост ВВП.
Определены принципы государственной инвестиционной политики на основе изучения теорий и эффектов международного перемещения капитала, воздействия иностранных инвестиций на экономический рост стран-импортеров капитала (табл.1).
Инвестиции вызывают цепную реакцию изменения потребления, сбережений и чистого экспорта и ведут к увеличению производства товаров и услуг. Эта зависимость получила название эффекта мультипликатора.
Таблица 1. Принципы политики привлечения иностранного капитала
Принципы
1. Импорт прямых иностранных инвестиций увеличивается при повышении уровня таможенной защиты внутреннего товарного рынка страны и введения нетарифных барьеров.
2. Объем привлечения иностранного капитала возрастает в страны с высокой емкостью внутреннего рынка и значительным экономическим потенциалом (ресурсно-сырьевой, трудовой, производственный, инновационный, институциональный, инфраструктурный, финансовый, потребительский).
3. Импорт зарубежного капитала увеличивается в страны с более благоприятным инвестиционным климатом и низким инвестиционным риском (экономический, финансовый, политический, социальный, экологический, криминальный, законодательный).
4. Транснациональные корпорации осуществляют прямые инвестиции, перемещают в страну-реципиент капитала новые технологии, ноу-хау, менеджмент, корпоративную культуру и благодаря этому меняют отраслевую структуру экономики в стране-реципиенте капитала, экономят время и ресурсы для развития новых отраслей. При этом эволюция отраслевой структуры инвестиций определяется переходом от простых отраслей к более сложным.
5. Динамика иностранных инвестиций объективно базируется на фазах жизненного цикла товара в международной торговле. На первом этапе иностранная продукция ввозится в страну, на втором этапе жизненного цикла с ростом внутреннего спроса на товар организуется отечественное производство. На третьем этапе страна становится производителем и экспортером данного товара, а в последующем - экспортером капитала.
6. Наибольшая эффективность экономического развития обеспечивается привлечением иностранного капитала в экспортно-ориентированные отрасли экономики и импортозамещающие производства, сферу услуг.
7. Принцип экономической безопасности предполагает законодательно установленные ограничения на деятельность иностранных инвесторов и жесткий контроль за использованием национальных ресурсов. Государство обязано ограничивать деятельность иностранных компаний, приобретающих акции отечественных предприятий с единственной целью вывоза прибыли, не способствующих росту экономического потенциала страны.
8. Эффективная государственная политика привлечения инвесторов основана на создании в стране OLI-преимуществ: а) О-преимущества владения собственностью для иностранных инвесторов (Ownership advantages); б) L-преимущества географического размещения зарубежного производства (Location advantages); в) 1-преимущества - степень интернализации компании (Internalization advantages). Принцип OLI-преимущества отражает мотивы зарубежных инвестиций.
9. Принцип зависимости иностранных и внутренних инвестиций означает, что увеличение притока иностранного капитала происходит, как правило, в условиях роста внутренних инвестиций. Создание благоприятного инвестиционного климата для отечественных предприятий является приоритетной задачей государственной инвестиционной политики, имеющей своим косвенным результатом рост зарубежных инвестиций.
Основные принципы государственной политики привлечения иностранных инвестиций определены на основе изучения теорий: парадигма «летящих гусей» экономического развития (К. Акамацу, К. Коджима, Т. Озава); парадигма цикла международного производства товара (Р.Вернон); теория монополистической конкуренции и несовершенства рынка (С.Г.Хаймер, Ч.Киндльбергер); прямые иностранные инвестиции и олигополистическая защита (Ф.Никкербоккер, Х.Грэм); теория интернализации (П.Баккли, М.Кассон, А.Ругман); эклектическая парадигма (Дж. Даннинг); прямые иностранные инвестиции и конкурентное преимущество наций (М. Портер).
Использование иностранных инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в отрасли, свободные для предпринимательства.
С официальной точки зрения следует активно привлекать иностранные инвестиции, создавая благоприятный инвестиционный климат. В то же время существуют и другие мнения о нежелательности широкого доступа иностранного капитала в российскую экономику.
Вместе с тем объективные законы мировой экономики, процессы международной миграции капиталов свидетельствуют о том, что Россия не может стоять в стороне от активного привлечения и использования иностранных инвестиций.
Как свидетельствует практика, мировое хозяйство и отдельные национальные хозяйства не могут эффективно функционировать без перелива капитала в международном масштабе и его активного использования. Это объективная необходимость и одна из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений.
Мировая экономическая наука еще в 60-х гг. убедительно доказала, что любая развивающаяся страна, стремящаяся к быстрому повышению национального дохода, столкнется с неразрешенными трудностями, если попытается осуществить программу капиталовложений, ограничиваясь лишь мобилизацией национальных средств. Поставив цель интегрироваться в мировое хозяйство, признавая необходимость следования идеалам открытой экономики, нельзя не признать объективности процессов притока капитала в Россию. Привлечение иностранного капитала в Россию относится не к конъюнктурно-тактическим, а к стратегическим задачам развития российской экономики.
Значение иностранных капиталовложений для России, безусловно, значительно. Подобно другим странам, Россия рассматривает иностранные инвестиции как фактор: 1)ускорения экономического и технического прогресса; 2) обновления и модернизации производственного аппарата; 3)овладения передовыми методами организации производства; 4)обеспечения занятости, подготовки кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
